STUDI EFISIENSI PASAR MODAL INDONESIA BENTUK SETENGAH KUAT PADA MASA PANDEMI COVID-19 (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN SEKTOR TRANSPORTASI DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2019-2020)
Penelitian ini bermaksud untuk menjawab pertanyaan terkait efisiensi pasar modal Indonesia pada masa pandemi covid-19. Terkait pertanyaan apakah pasar modal Indonesia efisien dalam bentuk setengah kuat pada masa pandemi covid-19? Skripsi ini merupakan penelitian kuantitatif menggunakan metode pengukuran yang digunakan untuk menentukan sampel adalah metode Purposive Sampling dan metode pengukuran menggunakan Market Adjusted Model untuk menghitung abnormal return. Data yang digunakan adalah data abnormal return seluruh perusahaan transportasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2019-2020 dan terdapat 35 perusahaan yang diteliti. Analisis data yang digunakan adalah Abnormal Return untuk mengetahui kandungan informasi, Kecepatan Reaksi Pasar untuk mengetahui apakah data efisien bentuk setengah kuat atau tidak, Uji Normalitas dengan Shapiro-Wilk untuk mengetahui apakah data berdistribusi normal atau tidak, dan yang terakhir Uji Beda Independen (Independen Sample T-Test) untuk mengetahui apakah data abnormal return pada saat sebelum terjadinya pandemi covid-19 dan pada saat terjadinya pandemi covid-19 memiliki perbedaan yang signifikan atau tidak. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa perusahaan transportasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia efisien bentuk setengah kuat. Pengumuman pandemi covid-19 mempengaruhi harga-harga dengan terdapatnya abnormal return yang tidak berkepanjangan, sehingga harga di pasar dapat mencapai titik keseimbangan harga yang baru.