Abstrak
Corona virus disease 19 merupakan penyakit virus baru yang menyerang sistem pernafasan. Dampak covid 19 tidak hanya mempengaruhi perekonomian tetapi juga mempengaruhi bisnis organisasi secara global dan pasar keuangan. Penurunan pasar saham global ini juga berdampak signifikan pada pasar modal di Indonesia. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui perbedaan harga saham, volume transaksi sebelum dan sesudah covid 19 dan dampak covid 19 terhadap return saham agar investor bisa mengambil peluang saat terjadinya pandemi dan dapat menghindari kerugian. Data penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh dari Indonesia Stock Exchange (IDX) dan yahoo finance meliputi harga saham harian, volume transaksi harian dan return saham harian selama periode penelitian. Data dianalisis menggunakan wiloxon signed rank test dan one sample t-test. Sampel yang digunakan berjumlah 28 perusahaan sektor pariwisata dan 40 perusahaan sektor perbankan. Teknik pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terjadi perbedaan yang signifikan harga saham dan volume transaksi sebelum dan sesudah covid 19 dan penurunan return di sektor perbankan dan pariwisata. Implikasi dari penelitian ini dapat menjadi pedoman bagi investor untuk lebih berhati-hati dalam pengambilan keputusan investasi di masa pandemi dan sebaiknya melakukan wait and see. Bagi perusahaan agar dapat beradaptasi di masa pandemi dengan melakukan strategi yang dapat meningkatkan kinerja perusahaan dan bagi penelitian lain agar menggunakan variabel-variabel lain untuk penelitian mendatang.